Românii preferă activele mai riscante ETF-urilor

Date:

În România, investitorii individuali preferă investițiile mai riscante, cum ar fi criptoactivele, în detrimentul instrumentelor mai diversificate, cum ar fi fondurile tranzacționate la bursă (ETF), potrivit unui sondaj recent comandat de platforma de investiții eToro.

Sondajul Retail investor Beat* a întrebat 6.000 de investitori de retail din 12 țări, printre care și România, dacă au ETF-uri în portofoliul lor de investiții. În România, 26% dintre respondenți au răspuns afirmativ. Este ceva mai mult decât media de 24%, dar mai puțin decât cei 38% dintre investitorii din SUA și cei 37% din Germania. Dintre țările din Europa Centrală, 29% dintre respondenții cehi și doar 13% dintre cei polonezi au investit în ETF-uri. 

Un ETF este un tip de titlu de valoare care urmărește un indice, un sector, o marfă sau un alt activ, dar care poate fi cumpărat sau vândut la o bursă de valori în același mod în care se tranzacționează o acțiune obișnuită. Astfel de fonduri sunt un instrument potrivit pentru crearea unui portofoliu de investiții larg și diversificat într-un mod rentabil. Primul ETF a fost lansat în 1993 în Statele Unite, având ca referință indicele S&P 500 și permițând o investiție diversificată și cu costuri reduse. 

Cetățenii UE pot investi în ETF-uri care sunt desemnate UCITS – Undertakings for Collective Investments in Transferable Securities, un cadru de reglementare al Comisiei Europene care creează un regim armonizat în întreaga Europă pentru gestionarea și vânzarea de asemenea fonduri. Potrivit Comisiei Europene, ETF-urile UCITS reprezintă aproximativ 75% din totalul investițiilor colective ale micilor investitori din Europa. Una dintre utilizările ETF-urilor este de a crea strategii de investiții pasive. Cu toate acestea, merită reamintit faptul că, în prezent, ETF-urile nu sunt doar „fonduri de indici”, existând în prezent și multe ETF-uri active pe piețele mondiale.

Acum, când accesul la informații este mai rapid, iar avantajul informațional al managerilor activi de fonduri de investiții nu mai este atât de mare, este din ce în ce mai dificil pentru managerii profesioniști să obțină rezultate mai bune decât indicii. În ultimii 5 ani, mai puțin de 25% dintre fondurile cu capitalizare mare, gestionate în mod activ, din SUA și Europa au depășit performanța indicelui corespunzător. Probabil că aceeași regulă se aplică și în cazul investitorilor individuali. 

Dacă teoria spune că este ușor de investit în ETF-uri, acestea oferă un grad ridicat de diversificare și sunt economice, de ce unii dintre investitorii est-europeni nu le favorizează?  

O posibilă explicație ar putea fi procentul mare de investitori tineri raportat la totalul investitorilor din această parte a lumii. Conform sondajului eToro Retail Investor Beat, România are cel mai mare segment de investitori tineri din cele 12 țări care au participat la sondaj. 40% dintre investitorii români chestionați au vârste cuprinse între 18 și 34 de ani. România este urmată de Polonia și Cehia, cu 34% dintre investitori din aceeași categorie de vârstă. La polul opus se află Marea Britanie cu 20%, Germania cu 18%, iar ultimii sunt Statele Unite cu 16%. Procentul mediu al investitorilor cu vârste cuprinse între 18 și 34 de ani din țările analizate este de 26%.

Este posibil ca numărul mare de investitori tineri să se traducă printr-un profil mai riscant al investițiilor. În timp ce 46% dintre investitorii români au în portofoliu o formă de criptomonedă, urmați de 44% dintre polonezi, doar 53% dintre români și 43% dintre polonezi dețin acțiuni. Procentul mediu al investitorilor care dețin acțiuni în cadrul studiului este de 62%, un procent uriaș de 84% dintre australieni și 74% dintre americani deținând astfel de active.  

O altă posibilă explicație este faptul că aproape 47% dintre investitorii români investesc de mai puțin de 2 ani, potrivit sondajului, acesta fiind și cel mai mare număr de investitori fără experiență din toate cele 12 țări analizate. Această lipsă de experiență s-ar putea traduce printr-un apetit scăzut pentru instrumente mai puțin interesante, precum ETF-urile, pe care poate nu înțeleg cum să le folosească.  Prin comparație, Polonia are 35%, iar Republica Cehă 34% dintre investitorii cu mai puțin de doi ani de experiență. Media studiului este de 23%. 

Cu toate acestea, ETF-urile se luptă pentru a-și face loc în portofoliile de investiții ale românilor, odată cu creșterea disponibilității acestora și a discuțiilor educative legate de investiții de pe diferite platforme sociale. Pe măsură ce oferta se diversifică, cu multe ETF-uri disponibile în întreaga lume, atât fonduri pasive, cât și active, din mai multe sectoare diferite, investitorii au mai multe opțiuni legate de modul în care ar putea să investească. La nivel global, activele nete ale ETF-urilor au crescut de 6,5 ori în ultimul deceniu. În prezent, există peste 7600 de ETF-uri disponibile în lume, cu active totale evaluate la peste 9 trilioane de dolari. Unele dintre acestea pot fi găsite pe platforme de investiții, cum ar fi eToro. 

* Cercetarea a fost realizată de Opinium în perioada 28 iunie 2021 – 21 iulie 2021 pe eșantion de 6.000 de investitori individuali din 12 țări – câte 500 în fiecare țară: Marea Britanie, SUA, Germania, Franța, Italia, Spania, Olanda, Danemarca, Australia, Polonia, România și Republica Cehă. Investitorii individuali au fost definiți ca fiind persoane care se administrează singure sau care beneficiază de consiliere și care dețin cel puțin un produs de investiții, inclusiv acțiuni, obligațiuni, fonduri, un ISA (cont individual de economii) pentru investiții sau echivalent. Nu a fost necesar ca aceștia să fie utilizatori eToro. 

 

Bogdan Maioreanu
Bogdan Maioreanu
Bogdan Maioreanu, analist și comentator de piață al eToro, are peste 20 de ani de experiență în domeniul serviciilor financiare și al investițiilor, precum și un background solid în jurnalism. A ocupat diferite poziții de conducere în Corporate Banking în cadrul Raiffeisen Bank și OTP Bank, pentru a trece apoi la consultanță în afaceri, lucrând pentru mai multe companii printre care și IBM România. Bogdan are un Executive MBA de la Asebuss și Washington University.

Coperta revistei

spot_img

Editorial

spot_img
spot_img

Opinii și analiza

spot_img

Recomandate
Recomandate

Sectorul turistic se așteaptă la un 2024 puternic 

Turismul internațional este așteptat să recupereze în 2024 pe...

HIDROELECTRICA: Barajului Izvorul Muntelui – în perfectă siguranță după seism

În data de 28 martie 2024, în regiunea Moldova,...

Prevenirea fraudei: investiție-cheie pentru succesul businessului

de Denisa Simion (foto), Manager, Consultanță Financiară, Servicii Corporate...

OMNIASIG a plătit daune în baza polițelor de sănătate aproximativ  47 milioane de lei în 2023

OMNIASIG Vienna Insurance Group a plătit pentru cele aproximativ...