Piețele s-au redresat, dar riscul de recesiune rămâne ridicat în economiile din întreaga lume. Statele Unite se află, din punct de vedere tehnic, în recesiune, după două trimestre de scădere a PIB-ului, dar piața forței de muncă dă semne puternice de creare de locuri de muncă. Economiștii dezbat dacă este vorba de o recesiune sau nu, în timp ce piețele se mobilizează în speranța unei încetiniri a creșterii ratelor dobânzii de către Fed.
O recesiune aduce, de obicei, o scădere a consumului, ceea ce generează riscuri pentru companii, cum ar fi scăderea vânzărilor și a profiturilor. Acest lucru conduce la încercări de reducere a costurilor și de obicei, prima modalitate de reducere a costurilor este reprezentată de disponibilizări de personal, dar și de reduceri ale cheltuielilor de capital – investiții, marketing și cercetare. Recesiunea ar putea reduce accesul la creditare și încetini încasările, creând o reacție în lanț care va conduce în cele din urmă la creșterea numărului de falimente.
Pentru investitori, navigarea prin recesiune s-ar putea dovedi dificilă și, în timp ce unii investitori se concentrează pe reducerea pierderilor, alții caută în mod activ oportunități de investiții. Pentru această ultimă categorie, rețeaua socială de investiții eToro prezintă un coș de 15 acțiuni americane care au depășit performanța pieței în timpul recesiunilor anterioare, dar care continuă să se descurce bine și în perioadele de creștere.
Coșul de recesiune din SUA” al eToro a depășit performanța S&P 500 cu 41% în timpul crizei financiare globale dintre 2007 și 2009 și cu 5% în timpul recesiunii Covid, care a durat mai puțin. La fel de impresionantă este și performanța sa „pentru orice condiții de piață” – coșul a crescut cu 833% din 2007 până în prima jumătate a anului 2022, față de „doar” 170% pentru S&P 500 și 360% pentru NASDAQ.
Să încerci să faci în așa fel încât să pierzi cât mai puțini bani este un lucru, să găsești oportunități în astfel de perioade este altceva, dar, în mod clar, acestea există. Multe dintre acțiunile pe care eToro le-a ales au beneficiat în perioadele de recesiune anterioare de pe urma consumatorilor care au trecut la produse mai ieftine, au economisit bani reparânduși singuri casa și mașina, au prioritizat luxul „low cost” – de la mâncarea în oraș la jucării – și și-au menținut cheltuielile critice pentru sănătate.
Printre segmentele bine reprezentate în coșul de acțiuni se numără retailerii de discount și cei cu prețuri mici, precum Walmart (WMT), Ross Stores (ROST) și Dollar Tree (DLTR), iar McDonalds (MCD) a beneficiat, de asemenea, de preferințele consumatorilor care au căutat alternative mai ieftine pentru a-și reduce cheltuielile cu masa. În mod similar, în coș sunt incluse mărci de bricolaj precum Home Depot (HD), Lowe’s (LOW) și acțiunile firmelor specializate producătoare de piese de schimb și reparații auto, Autozone (AZO) și O’Reilly Automotive (ORLY) .
Coșul include, de asemenea, companii de biotehnologie cu afaceri unice, precum Vertex Pharmaceuticals (VRTX), implicată în cercetarea științifică și dezvoltarea de tratamente pentru boli grave, Amgen (AMGN) și Abbott Laboratories (ABT).
În cele 15 acțiuni este inclusa și compania specializata în educație 2U (TWOU), deoarece, într-o perioadă de recesiune, actualizarea competențelor te-ar putea departaja de mulțime. Hasbro (HAS), o companie specializată în jucării, jocuri și divertisment și Hershey (HSY), un producător de ciocolată și dulciuri, sunt adăugate pe listă datorită performanțelor bune în general și a unei baze puternice de consumatori, fani ai brandurilor.
În coș mai este și H&R Block (HRB), specializată în servicii de contabilitate, deoarece, recesiune sau nu, americanii vor trebui să-și calculeze și să-și depună declarațiile de impozit.
În timp ce performanțele trecute nu ne pot oferi, evident, promisiuni pentru viitor, analizarea perioadelor de recesiune anterioare și luarea în considerare a modului în care consumatorii și companiile și-au schimbat comportamentul legat de cheltuirea banilor ca răspuns la schimbările economice pot ajuta investitorii să ia decizii mai informate și să se descurce mai bine în timpul acestor recesiuni.
