Întârzierile de plată dintre companii generează un efect de domino în economie: facturile neîncasate la termen reduc lichiditatea furnizorilor, cresc nevoia de finanțare și limitează investițiile și dezvoltarea afacerilor. O analiză realizată de Instant Factoring, în baza unor studii din piață din perioada 2025–2026, evidențiază amploarea fenomenului în România și Europa, precum și impactul acestuia asupra potențialului de creștere al companiilor.
În România, 53% din valoarea vânzărilor B2B se realizează cu plata la termen, comparativ cu media de 46% din Europa Centrală și de Est. Creditul comercial susține astfel tranzacțiile și relațiile dintre companii, dar presupune și finanțarea temporară a clienților din resursele furnizorilor. Atunci când încasările întârzie, această practică devine o sursă de vulnerabilitate financiară.
Această realitate se reflectă și în cifrele Instant Factoring, care confirmă decalajul tot mai mare dintre facturare și încasare. În perioada ianuarie–noiembrie 2026, facturile finanțate prin platforma de factoring au avut o durată medie rămasă până la scadență de 41 de zile. În același timp, valoarea medie a facturilor trimise spre finanțare a crescut cu 39% față de 2025, iar valoarea medie a facturilor finanțate, cu 47%. Cifrele indică un decalaj important între activitatea comercială și disponibilitatea lichidităților: companiile livrează produse și servicii, emit facturi de valori tot mai mari, dar trebuie să aștepte săptămâni întregi pentru a încasa banii aferenți.
La nivel european, consecințele depășesc dificultățile operaționale. Potrivit European Payment Report 2026, 62% dintre companii își plătesc furnizorii cu întârziere din cauza propriilor încasări întârziate, iar 57% declară că au ratat obiective de creștere din aceeași cauză. Mai mult, EU Payment Observatory estimează că eliminarea întârzierilor ar putea genera peste 100 de miliarde EUR anual în fluxuri de numerar suplimentare pentru microîntreprinderile și companiile mici și mijlocii.
„Vorbim frecvent despre dificultatea antreprenorilor de a accesa finanțare, dar există o problemă la fel de importantă: accesul la banii pe care companiile i-au câștigat deja. Companiile muncesc, livrează și facturează. Problema este că banii nu circulă în același ritm. Vedem acest lucru și în activitatea noastră: companiile finanțează facturi pentru care ar mai avea de așteptat, în medie, peste 40 de zile până la încasare. Sunt bani aferenți unor produse sau servicii deja livrate, de care afacerile au nevoie imediat pentru a-și continua activitatea, a-și plăti furnizorii sau a susține și negocia noi comenzi”, declară Cristian Ionescu (foto), CEO Instant Factoring.
De la facturi restante la creștere economică ratată: costul întârzierilor de plată
Plata la termen nu reprezintă, în sine, un dezechilibru. Riscul apare atunci când întârzierile depășesc condițiile comerciale convenite și reduc capacitatea furnizorilor de a-și finanța operațiunile. În România, 45% dintre respondenții studiului Atradius indică problemele de cashflow ale clienților drept cauză a plăților întârziate.
Datele studiului EOS European Payment Practices 2025 confirmă o disciplină de plată mai redusă în România decât în celelalte piețe analizate: 29% dintre facturi sunt achitate cu întârziere sau rămân neplătite, comparativ cu o medie de 24% în cele 11 țări incluse în cercetare. Diferența de cinci puncte procentuale indică o expunere mai ridicată la întârzieri și neplăți, cu implicații asupra predictibilității încasărilor și gestionării capitalului de lucru.
Riscul de neplată nu rămâne izolat la nivelul unei singure companii. Atunci când un furnizor nu își încasează facturile la termen, acesta poate fi nevoit să utilizeze rezervele disponibile, să contracteze finanțare suplimentară sau să își amâne, la rândul său, obligațiile comerciale. Astfel, dificultățile financiare ale unui client se pot transmite succesiv către alte companii din lanțul de aprovizionare.
În Europa Centrală și de Est, 83% dintre furnizorii B2B raportează întârzieri la plată. Efectele se reflectă direct în capitalul de lucru: 33% dintre respondenți indică reducerea rezervelor de lichiditate, iar 27% dificultăți în planificarea cash-flowului. Astfel, întârzierile de plată nu afectează doar relația dintre două companii, ci generează un efect de domino, în care dificultățile unui client devin constrângeri financiare pentru furnizorii săi.
În final, costul economic se extinde dincolo de facturile restante. Potrivit Intrum, 29% dintre companiile europene declară că întârzierile de plată le-au afectat investițiile strategice în ultimele 12 luni, iar 53% anticipează o creștere a întârzierilor sau neplăților în perioada următoare. În acest context, estimarea EU Payment Observatory privind cele peste 100 de miliarde EUR în cash-flow suplimentar potențial evidențiază dimensiunea resurselor financiare care ar putea circula mai eficient în economie. Suma reprezintă un beneficiu estimat al eliminării întârzierilor, nu venituri pierdute sau pierderi economice contabilizate.
Instant Factoring: lichiditatea, o componentă vitală a dezvoltării companiilor
Datele prezentate subliniază necesitatea unei gestionări proactive a capitalului de lucru, într-un mediu economic în care creșterea vânzărilor nu garantează automat disponibilitatea lichidităților.
Analizele evidențiază nevoia unei abordări mai strategice a managementului cash-flow-ului, în care companiile să nu depindă exclusiv de momentul încasării facturilor pentru a-și susține activitatea și planurile de dezvoltare. Dincolo de evaluarea bonității clienților și monitorizarea termenelor de plată, antreprenorii au nevoie de instrumente care să le ofere vizibilitate asupra fluxurilor financiare, predictibilitate și flexibilitate în accesarea capitalului de lucru, precum factoringul.
În acest context economic, finanțarea facturilor permite companiilor să acceseze instant contravaloarea produselor sau serviciilor deja livrate, fără să mai depindă de momentul în care clienții pot plăti facturile. Dincolo de beneficiile pentru fiecare companie, accesul mai rapid la banii deja câștigați contribuie la reducerea întârzierilor în lanț și la o circulație mai eficientă a banilor în economie.
Surse și metodologie: Analiză realizată de Instant Factoring pe baza datelor publicate în: Atradius – B2B Payment Practices Trends in Romania 2026; Atradius – B2B Payment Practices Trends in Central and Eastern Europe 2026; Intrum – European Payment Report 2026; EOS Group – European Payment Practices 2025; EU Payment Observatory – Annual Report 2025. Datele provin din cercetări independente, cu metodologii și arii geografice diferite.
